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국내채권
채권운용은 장기 안정적인 수익확보를 위하여 만기 보유와 채권종류별, 발행기관별, 계열별(회사채) 및 만기구조별 분산투자를 원칙으로 합니다. 발행자의 신용과 무위험채권과의 스프레드 등을 고려하여 투자하되 일정 범위 안에서 듀레이션을 조정하여 초과 수익을 내도록 노력하고 있습니다.
투자개요
(단위: 조원, 2020.4분기말 기준)
국내채권 투자 규모 326.1조원, 전체 자산대비 국내채권 투자 비중 39.1%, 국내채권 자산대비 직접운용 비중 86.4%
| 연도 | 직접운용 | 전체 |
|---|---|---|
| 2015 | 236.5 | 268.6 |
| 2016 | 245.4 | 279.3 |
| 2017 | 254.6 | 289.4 |
| 2018 | 273.1 | 311.0 |
| 2019 | 279.3 | 320.8 |
| 2020.4Q | 281.8 | 326.1 |
* 당해 연도 또는 직전 연도 수치는 운용 성과가 확정될 때까지 잠정치로 제공됩니다.
포트폴리오 구성
(2020년 4분기말 기준)
- 국채 42.5%
- 특수채 19.7%
- 회사채 11.6%
- 통안채, 지방채, 여신금융 12.7%
- 금융채 9.1%
- ABS등 4.4%
* 국민연금은 기금운용의 이해를 돕기 위하여 매분기 채권 종류 현황 정보를 제공하고 있음
* 모든 수치들이 각각 반올림되어 단수차이가 발생할 수 있음.
* 모든 수치들이 각각 반올림되어 단수차이가 발생할 수 있음.
Top10 투자종목
(단위: 억원, 2019년 말 기준)| 발행기관명 | 평가액 | 비중 | |
|---|---|---|---|
| 1 | 국채 | 1,337,578 | 43.73% |
| 2 | 한국주택금융공사 | 269,742 | 8.82% |
| 3 | 한국은행 | 184,980 | 6.05% |
| 4 | 한국토지주택공사 | 89,562 | 2.93% |
| 5 | 한국전력공사 | 70,207 | 2.30% |
| 6 | 한국산업은행 | 32,512 | 1.06% |
| 7 | 농협은행 | 31,973 | 1.05% |
| 8 | 농협중앙회 | 31,603 | 1.03% |
| 9 | 신한은행 | 28,350 | 0.93% |
| 10 | 한국도로공사 | 26,304 | 0.86% |
* 기금운용지침 및 규정에 따라 전년도 말 기준 자산군별 세부내역은 매년 3분기에 공시합니다.
- 관련 근거 : 국민연금기금운용지침 제25조, 국민연금기금운용규정 제39조 국내채권 투자현황 상세보기
- 관련 근거 : 국민연금기금운용지침 제25조, 국민연금기금운용규정 제39조 국내채권 투자현황 상세보기
담당 :
기금운용본부 리스크관리실
장병문 팀장(투자개요)
기금운용본부 채권운용실 박상민 책임(포트폴리오 구성, 투자종목)
기금운용본부 채권운용실 박상민 책임(포트폴리오 구성, 투자종목)
상담전화는 국번없이1355(유료)